Borse, i tassi Usa e la manovra di Merz riaccendono l’Europa. A Milano (+1,6%) sprint della Difesa

(Il Sole 24 Ore Radiocor) - Un mercato del lavoro americano meno forte del previsto allontana la stretta monetaria da parte delle Fed, spinge al rialzo l'azionario, cala il dollaro e favorisce gli acquisti sull'oro. Ma a spingere l'Europa è anche il maxi piano tedesco di tagli fiscali per la classe media da 10 miliardi di euro, presentata dal cancelliere tedesco Friedrich Merz nell'ambito di un piano per rilanciare la locomotiva tedesca. In questo quadro, gli indici europei chiudono una seduta in netto rialzo, dopo la pausa della vigilia, con il Dax di Francoforte che ha aggiornato i massimi storici (25.655 punti, record anche per l'Ibex di Madrid a 19.799 punti). Chiusura con slancio anche per il Ftse Mib ma sotto il massimo intraday di 52.716 punti: +1,6% a 52.428 punti. Al quadro si aggiunge il calo dei prezzi del petrolio, scesi sui minimi degli ultimi 4 mesi (Brent in area 70 dollari al barile, Wti poco sopra i 67 dollari) con i progressi «positivi» nei colloqui tra Stati Uniti e Iran, secondo quanto dichiarato dal portavoce del ministero degli Esteri del Qatar.

Wall Street chiude in altalena, con il Dow Jones sale dell’1,14% a 52.899,24 punti, il Nasdaq perde lo 0,80% a 25.832,67 punti mentre lo S&P 500 cede lo 0,01%, dopo un rapporto sull'occupazione inferiore alle attese e il sell-off ripartito sui titoli delle società di semiconduttori. Il report di giugno ha mostrato un aumento di 57.000 posti di lavoro, il mese scorso, un dato inferiore ai 115.000 previsti dagli economisti interpellati da Dow Jones. Il tasso di disoccupazione, tuttavia, è sceso al 4,2%; gli economisti avevano previsto che il tasso sarebbe rimasto al 4,3%. Ora, gli analisti puntano sul fatto che la Federal Reserve si asterrà dall'aumentare i tassi di interesse, in queste condizioni. Sull'azionario, in calo i titoli dei chip: Nvidia Corp, Intel, Qualcomm. Record per il Dow Jones, spinto da Apple , Amgen ,Johnson & Johnson e Walmart.

Acquisti su UniCredit a Piazza Affari alla vigilia della conclusione del periodo supplementare di adesione all'Ops su Commerzbank. Anche se l'istituto comunicherà i risultati definitivi dell'offerta non prima dell'8 luglio, il mercato inizia a fare i conti con i possibili scenari. In un recente report, gli analisti di Mediobanca sottolineano che le adesioni già comunicate rendono il controllo di Commerzbank alla portata di UniCredit. Dopo la chiusura dell'Ops, gli esperti stimano un periodo di 3-6 mesi per ottenere tutte le autorizzazioni necessarie, durante il quale la banca italiana non potrà acquistare ulteriori azioni. Una volta ottenuto l'ok della Bce al superamento della quota del 30%, UniCredit potrà invece comprare liberamente titoli sul mercato senza che questo determini alcun tipo di obbligo nei confronti degli altri azionisti. In alternativa, Piazza Gae Aulenti potrà acquistare titoli fuori mercato o con altri derivati e in questo caso, se l'operazione avverrà nei 12 mesi successivi alla chiusura dell'Ops, dovrà compensare in contanti l’eventuale differenza di prezzo ai soli azionisti Commerzbank che avevano conferito le azioni all’offerta. Trascorsi 12 mesi, infine, UniCredit potrà anche promuovere una nuova offerta senza obblighi particolari.

Sull'azionario, è la difesa a tirare la volata: a Milano Fincantieri (+7,72%) e Leonardo (+7%) svettano. Per Gabriel Debach, market analys di eToro «il detonatore arriva da Ankara, dove l’ambasciatore Usa alla Nato Matthew Whitaker ha anticipato l’idea di un’Alleanza Atlantica a due velocità. Chi investe di più in difesa potrebbe ottenere benefici concreti, più tempo con i leader, priorità nell’acquisizione e nell’approvvigionamento degli armamenti». Debole St (-0,8%) con tutto il comparto tech.

Seduta con rialzi molto limitati per i rendimenti dei titoli di Stato dell'Eurozona dal momento che il rapporto sull'occupazione Usa ha riportato gli acquisti sui Treasury americani facendo scendere i rendimenti. L'effetto da questa parte dell'Atlantico ha fatto sì che il rendimento del BTp a 10 anni, dopo essersi spinto in mattinata fino a 3,72%, è rientrato sui livelli di questa mattina a 3,68%, pur chiudendo sopra il 3,66% della vigilia. Il simile movimento del Bund tedesco di pari scadenza ha portato a ridurre lo spread a 78 punti, dai 79 di mercoledì sera.